早新闻丨人造肉龙头遭做空风险增大A股ETF基金变局预示资金口味变化乐视网被裁决回购乐视体育股份

2019年以来,A股市场大小盘股风格切换,股票ETF市场格局也随之悄然生变。统计显示,截至5月15日,南方中证500ETF的年内规模增长近百亿元,与股票ETF头部基金——华夏上证50ETF的规模差距已大幅缩小至13.6亿元。业内人士分析认为,若A股市场的大盘风格继续向中小盘风格切换,未来股票型ETF或将迎来“龙头易主”局面。(上海证券报)

上周,美国Harrington Alpha基金成为了第一只公开宣布做空Beyond Meat的机构,该基金经理考克斯认为,鉴于这样的亏损水平,Beyond Meat估值已经“相当荒谬”。还有空头投资者判断,5月28日可能成为Beyond Meat股价走势的关键时间窗口。在监管静默期之后,前期负责销售Beyond Meat股票的部分华尔街机构如高盛、摩根大通、瑞银的研究部门将可以发布有关该股的研究报告,届时可能有更多质疑声出现。(中证报)

广发证券被罚只是近年来投行价格战的缩影。去年10月,中信证券、 海通证券、国泰君安三家机构共同中标上海农商行IPO项目,但三家券商合计收费仅为51万元,其中海通证券的承销费率甚至低至0.5‰。今年年初,在华夏银行高达300亿元的再融资项目中,5家券商合计保荐承销总收入仅42万元,承销费率低至0.0014%。

顾雏军 图据视觉中国

2018年6月,此案在最高人民法院设在深圳的第一巡回法庭再审开庭。在再审庭审阶段,顾雏军及其辩护人均认为各原审被告人不构成犯罪,要求依法改判无罪。

那么上述《公司债券发行与交易管理办法》(以下简称《管理办法》)第七条、第三十八条是怎么规定的呢?《每日经济新闻》记者查阅条款后发现其主要内容如下:

激烈竞争下承销费率最低0.0001%

其中,4月19日广东证监局对万联证券采取了责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监管措施,对东莞证券虎门分公司采取了出具警示函的监管措施。

【腾讯员工平均月薪7万? 内部人士:不能这么算】

【聪明资金换口味,股票型ETF双雄争霸】

【短期警惕“人造肉”“风向标”遭做空】

【热播剧美女演员跨界入券商!公司回应:她适合这个岗位】

但实际上,目前从债券承销市场来看,激烈竞争之下,行业规模效应越发向头部券商聚集。从2018年合并母子公司后券商债券承销排名来看,去年排名前五的券商分别为中信证券、中信建投、招商证券、中金公司和光大证券。其中,光是中信证券与中信建投的债券承销规模就分别高达7671.34亿元和6082.51亿元。另外,承销额排名前十的券商占据了整个证券行业63.74%的市场份额。

【多项数据冲高回落,货币逆周期调节料将加码】

新华社刊文称,美方10日启动对2000亿美元中国输美商品加征25%关税,并扬言对另外3250亿美元中国输美商品加税,以极限施压加大对华威胁。美国一些人或许忘了一个历史多次证明了的事实——贸易战注定损人害己。借用中国外交部发言人耿爽14日的话说,奉劝美方看一看国际社会的反应,听一听各界人士的呼声,算一算自身利益的得失,早日认清形势,回归正轨。

事实上,监管层对投行承揽业务时的恶性竞争也给予了高度重视。去年9月18日,证监会在《公司债券日常监管问答(七)》中表示,对于承销费率偏低、执业质量存疑的公司债券项目开展专项现场检查工作,核实承销机构是否履行了充分适当的尽职调查程序以及发行人相关信息披露是否真实、准确和完整。对于承销机构执业质量存在问题,或存在违规承诺等其他违法违规行为的,将严格按照相关规定严肃处理。

而值得一提的是,近期广东证监局连续发出多个文件,对违法违规市场参与主体实施监管措施。光是4月以来就有多达10张,其中既有针对券商,也有针对中介机构,还有针对个人。

广东证监局对广发证券指出:

中原地产研究中心统计数据显示,4月以来,各地包括部委累计针对房地产的调控措施超过60次。2019年第一季度,房地产调控次数为104次。中原地产首席分析师张大伟表示,随着部分城市房地产市场销售的上涨,房地产市场有所反弹,商品房待售面积达到2014年以来新低,但“小阳春”很难发展到“盛夏”。他指出,在一季度市场“小阳春”下,房地产调控预期再次出现变化,虽然很多城市依然在发布人才吸引政策,但针对房地产调控的政策,还是不放松。(经参)

【美凯龙:阿里巴巴逾43亿全额认购红星控股发行的可交换债】

目前,我国股票现货市场对外开放已具有较好基础,股指期货市场平稳运行多年,建立了有效的监管制度。外资以QFII方式进入我国股票现货市场已有十余年,QFII和RQFII也已可使用股指期货开展套期保值交易,股指期货对外开放的市场基础已较为成熟。(经济日报)

广东证监局本月已开10张罚单

【阿里巴巴2019财年收入3768亿元】

历时10个月的再审程序后,该案将在4月10日上午宣判。

集训中,执行主帅郝伟主要就大足四国赛存在的问题进行了修正,并针对接下来珠海四国赛的3个对手进行了战术演练。球队于昨日结束第一阶段广州集训,并将于今日中午抵达比赛地珠海。今日下午4点半,球队将在珠海体育中心副场进行抵达后的第一次训练。

【统计局:宏观政策空间仍然较大 将适时适度实施逆周期调节】财联社5月16日讯,国家统计局15日公布了4月国民经济运行数据。总体看,4月份国民经济运行在合理区间,稳中有进态势持续。其中,新产业新产品增长较快,网上零售快速增长,高技术产业投资增长较快等多个“快”凸显经济结构持续优化。国家统计局新闻发言人刘爱华分析称,目前外部环境依然严峻复杂,不确定性有所增加。从国内看,结构性矛盾也还仍然比较突出,所以整体上仍存下行压力。“下阶段,要适时适度实施逆周期调节,不断加大‘六稳’政策落实力度。”(经济参考报)

广东证监局表示,上述行为不符合《中国注册会计师执业准则》的有关要求,违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号)第五十二条、第五十三条的相关规定。洪文伟、陈丹燕作为上述审计项目的签字会计师,对上述违规行为负有主要责任。因此决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

【桥水一季度加仓700%,瑞达利欧在MSCI上调A股权重之前增持持新兴市场ETF】

5月15日公布的大部分重要经济数据,从消费、固定资产投资和工业增加值等,相比今年3月,均出现了一定程度的回落,甚至社会消费品零售总额实际增速仅5.1%,创下史上最低水平。面对经济形势的不稳定因素增多,国家统计局表示,下阶段要继续打好三大攻坚战,适时适度实施逆周期调节,不断加大“六稳”政策落实力度,促进经济持续稳定健康发展。结合5月10日央行表态货币政策工具箱丰富来看,下半年逆周期调节力度将进一步加强,而关键节点有可能出现在8-9月份。(券商中国)

,在首批科创板基金火爆发行之后,科创主题指数基金正蓄势待发。最新信息显示,诺德中证研发创新100指数型基金、申万菱信中证研发创新100ETF联接基金近期上报,意味着首批科创主题指数基金正式上报。实际上,不少基金公司在计划科创板指数基金,未来参与科创板的产品类型越来越多元化。(中国基金报)

美凯龙公告,公司控股股东红星控股成功发行可交换债券,以43.594亿元被阿里巴巴全额认购。红星控股此次发行的可交换债以其所持公司部分A股股票及质押期间产生的孳息为标的,债券期限5年,初始换股价12.28元/股。(每日经济新闻)

【擅改“问询问题”保代或被处罚】

新一期国奥队于11月28日在广州集结,之后进行了为期一周的集训。此次入选的球员共有34人,除了几位还要参加今晚足协杯决赛的鲁能、申花球员,其余球员基本都在12月1日联赛结束后与球队会合。

广东证监局决定,责令万联证券增加内部合规检查次数并提交合规检查报告,自本监管措施下发之日起6个月内,每2个月对子公司经营管理行为的合规性和组织架构规范整改工作的落实情况开展一次内部合规检查,及时发现违法违规行为和风险隐患并予以改正消除,根据检查情况切实完善管理制度和内部控制措施,并在每次检查后10个工作日内,向广东证监局报送合规检查报告。

2012年9月,顾雏军提前刑满释放后,提出申诉。

【首批科创板概念指数基金已开始上报】

近日,毕业于同济大学的中国内地女演员邹新宇“跳槽”到国金证券,做起了销售支持岗。对此,国金证券相关人士回应:“邹新宇是国金证券2019年1月份入职的员工,所在的岗位是股票销售交易部的销售支持岗,尚处于试用期。研究销售支持岗的招聘要求主要有几点:一是基本的学历要求,二是综合协调能力,三是相关金融知识。学历方面,我们重点考虑985或211本科毕业生。邹新宇毕业于同济大学,属于这个范畴。其次,销售服务岗需要做的更多的是协调方面的工作,我们更强调的是个人的沟通协调能力。在面试过程中,我们也发现她有比较强的沟通协调能力。她之前在复旦校友会秘书处实习,做过活动沟通、综合行政等方面的工作,也处理过事务性工作,与我们的工作要求比较匹配。”(每日经济新闻)

【乐视网:被裁决需回购乐视体育股份 或对公司造成较大负面影响】

4月初,某大型央企为即将发行的百亿规模公司债进行承销招标,甚至有券商报出了0.0001%的承销费率,折合人民币1万元。后有消息称,该央企突然宣布临时取消本次招标发行,原因是参与竞标的券商向监管层举报对手方以大幅低于行业标准的价格恶性竞争,涉嫌扰乱市场秩序。

【股指期货扩大开放时机趋于成熟】

广发证券本次被罚,尽管只是个例,但从中亦能看出证监会从严监管的决心。

今年1月21日,中证协也组织召开第六届投资银行委员会专题扩大会议,研究讨论了近年来境内外资本市场投资银行业务佣金收入的基本情况,近期市场上出现的个别低价竞争案例,以及建立合理定价制度的相关建议。

广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)以及洪文伟、陈丹燕,则被广东证监局发现在拉芳家化及其并购标的上海缙嘉的审计工作中存在瑕疵,包括函证程序存在瑕疵、未实际监盘部分原材料、未评估拉芳家化合并报表范围不完整的影响等。

经济参考报头版评论文章指出,人民币汇率走势再次成为市场焦点,最近几个交易日,由于外部不确定性因素,人民币贬值预期有所升温。与此同时,汇率下行压力也有所加大,在个别交易日,离岸人民币跌破6.90重要关口,在岸人民币逼近6.90,创下近4个月新低。去年下半年至今,每当外部环境出现变化,市场有关人民币贬值的声音就会增多。不过,尽管在市场主体情绪变化影响下,短期内汇率市场波动加剧,但人民币汇率不具备大幅贬值的基础。经济基本面、外汇市场供求关系以及货币当局稳汇率的态度等多因素,将支持人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

【公募基金券商交易模式转常规3个月,整体有突破性进展】

最新持仓报告显示,今年一季度,桥水的美股仓位从去年四季度末的109.28亿美元增至163.25亿美元,持仓市值增加53.97亿美元,创桥水美股持仓历史新高。在桥水今年一季度的调仓换股中,尤其值得注意的是,其前十大持仓中的两只MSCI新兴市场ETF均获大幅增持,加仓规模在全部调仓中分列第一和第二。其中,桥水对ISHARES MSCI新兴市场ETF的增持比例高达727%,持仓市值巨增27.34亿美元;对ISHARES 核心MSCI新兴市场ETF的增持比例也达到185%,持仓市值增加14.5亿美元;在这两只ETF中,A股的权重正在上升。(中国基金报)

5月15日周三美股盘前,阿里巴巴发布截至2019年3月31日的2019财年四季报及2019财年数据。阿里巴巴2019财年营收为3768.44亿元(约合561.52亿美元),同比增长51%。不按美国通用会计准则(Non-GAAP)计算,2019财年净利润为934.07亿元(约合139.18亿美元),较上年同期增长12%。(每日经济新闻)

【人民日报钟声:谁在“出尔”,谁在“反尔” ——“中国出尔反尔论”可以休矣】

企信宝显示,5月13日,永辉超市股份有限公司新增两条被执行人信息,执行法院为天津市北辰区人民法院。在此之前,永辉超市多次因食品抽检不合格上黑榜。4月30日,重庆市市场监督管理局发布通报称,自4月25日到4月30日,仅仅6天内永辉超市共8批次食品因抽检不合格被通报。其中包括江鲫鱼中抗菌药“恩诺沙星”超标、花菇二氧化硫残留量不合格等。(每日经济新闻)

2009年3月25日,广东省高级人民法院裁定驳回上诉,维持原判。

4月22日,广东证监局在其官网上公布的一则对于广发证券的处罚,剑指债券承销低价揽客,激起了业界极大反响。

【前4月房地产投资增速同比增长11.9%,业内人士:调控不放松,“小阳春”难成“盛夏”】

近日,第十一轮中美经贸高级别磋商进行之际,美方发布消息,把对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。美方还给中方贴上“倒退”“背弃”等标签,声称“中国的承诺受到了侵蚀”,指责中方“出尔反尔”“削弱了美方的核心诉求”。这完全是罔顾事实。

【契税法草案纳入立法 契税征管调控楼市力量或加强】

“经查,你公司存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形,违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第三十八条的规定。

对万联证券的处罚与私募投资基金子公司有关。公告显示,经广东证监局调查,万联证券私募投资基金子公司万联天泽资本投资有限公司在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务,且在2017年9月证监会强调相关规范要求后仍有5只违规产品出现投资者首笔款项缴款的情况。

多家外媒今天凌晨消息,当地时间15日,美国总统特朗普签署行政命令,要求美国进入紧急状态,在此紧急状态下,美国企业不得使用对国家安全构成风险的企业所生产的电信设备。几乎所有报道此事的外媒都在说,这是在为禁止美企与华为的业务往来铺平道路。 中国外交部发言人耿爽15日已对特朗普此举做出了评价——滥用国家力量,不光彩也不公正。(环球网)

杨树坪则是因为未能履行增持承诺受罚:2018年6月20日,杨树坪通过广州粤泰集团股份有限公司(以下简称粤泰股份或公司)发布增持公告称,基于对公司未来持续发展前景的信心以及对公司价值的认可,计划通过公司控股股东广州粤泰控股集团有限公司或其一致行动人自2018年6月21日起9个月内(即2018年6月21日至2019年3月20日),增持金额不低于4亿元,且不超过10亿元公司股票。但截至增持计划到期日(2019年3月20日),杨并未履行承诺增持公司股票。2019年3月21日,杨通过粤泰股份发布控股股东终止增持计划的公告,决定终止实施本次增持计划。

《管理办法》第七条规定,“为公司债券发行提供服务的承销机构……等专业机构和人员应当勤勉尽责,严格遵守执业规范和监管规则,按规定和约定履行义务。”这条要求各中介机构要勤勉尽责,覆盖面比较广。

2005年7月29日,顾雏军被佛山市公安局人员拘留。

作为具有筹集财政收入和调控房地产市场功能的契税将迎来立法。专家表示,契税暂行条例升级为契税法,其对楼市的调控作用将会得到进一步增强,并规范地方的楼市调控行为。(证券日报) 【经参头版:多重因素为人民币汇率提供支撑动力】

依照《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条、第六十三条第一项的规定,我局决定对你公司采取责令改正的行政监管措施。你公司应于2019年5月30日前予以改正,向我局提交书面整改报告。你公司应严格追究相关责任人员责任,并认真吸取教训,切实加强债券承销业务尤其是承揽环节的内部控制,严格遵守执业规范和监管规则。”

广东证监局表示,万联证券上述行为违反了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》第三十七条的规定,反映出其对子公司经营管理行为的合规性监督检查不到位。

第三十八条规定:“发行人和承销机构不得操纵发行定价、暗箱操作;不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益;不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助;不得有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。”

经过一年试点,券商交易模式自今年2月常态化,从基金公司了解到,这一模式正逐步趋于成熟,避免了公募基金超买超卖,更有利于交易安全。然而,这一模式在实际操作中也出现了一些问题,函待解决。近期部分基金公司已经开始采取单只基金多家券商交易结算的模式或单只基金“主券商交易+辅助券商”模式来增强与多家券商的合作。(证券时报)

此次监管层通过全方位问询强化中介机构的把关责任,但有投行违反职业准则,擅自修改交易所问询的问题。从一名接近监管层的投行人士处获悉,对于相关的保荐机构和保代,监管层不久将会进行公告处罚。(21世纪经济报道)

5月15日晚间,腾讯控股发布2019年第一季度财报,财报提到,截至2019年3月31日止三个月,腾讯有5.46万名雇员,公司的总酬金成本为116.16亿元。以此计算,2019年第一季度,腾讯平均在每位员工身上的用人成本为7.09万元每月,而去年同期这一数字为6.94万元。对此,有腾讯人士表示,“不能这么算”。除了一季度发放年终奖因素,另外公司支付的酬金还包括员工培训、福利开支,以及公司缴纳的公积金和各种保险。(全天候科技)

东莞证券被查出虎门分公司原负责人赵某在未经过东莞证券审批的情况下,组织员工向客户销售非东莞证券代销的私募证券投资基金。广东证监局决定,对东莞证券虎门分公司采取出具警示函的行政监管措施。同时要求该分公司应当高度重视上述问题,组织工作人员切实加强对证券法律法规的学习,在前期自查自纠基础上,进一步加强内部管控,杜绝此类事件再次发生。

【新华社:加征关税损人害己 奉劝美方算清这笔账】

新京报讯(记者 徐晓帆)记者从中国足协处了解到,中国国奥将于今日中午抵达珠海备战四国赛,他们将在8日晚迎战第一个对手塔吉克斯坦队。

12月8日、11日、14日三天,国奥将先后对阵塔吉克斯坦、叙利亚和马里。主办方将赛程安排为隔两天一赛,也是为了更好地模拟明年1月奥预赛的最后阶段比赛。返回搜狐,查看更多

乐视网公告,公司收到北京仲裁委员会裁决书,裁决支持乐视体育股东前海思拓全部仲裁请求。公司作为被申请人之一,面临被要求与其他乐视体育原股东共同承担前海思拓股权回购款等裁定结果。此次仲裁结果对公司持续经营能力可能造成较大负面影响。乐视体育两轮融资本金84亿余元,若按每年12%的单利计算,最大回购责任涉及金额110亿余元。不过,公司现任管理层认为公司不应承担乐视体育案件回购责任。(每日经济新闻)

【特朗普又签署“紧急状态”令,多家外媒:针对华为】

广发证券存在低于成本价参与债券投标

广东证监局称,杨树坪未在承诺期内完成增持粤泰股份股票计划,且未提出新承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义务提交粤泰股份股东大会审议,违反了《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》(证监会公告〔2013〕55号)第五条的规定。因此决定对其采取出具警示函的行政监管措施。并要求杨树坪应认真吸取教训,切实加强对证券法律法规的学习,杜绝违反承诺行为再次发生。

红星新闻特约记者 吴阳 北京报道

【永辉超市成被执行人】

2006年9月11日,广东省佛山市人民检察院向佛山市中级人民法院提起公诉,指控顾雏军等人虚报注册资本罪、提供虚假财会报告罪、挪用资金罪、职务侵占罪,佛山市中级人民法院于2008年1月30日作出判决,认定顾雏军虚报注册资本罪,违规披露、不披露重要信息罪和挪用资金罪获刑12年,决定执行10年有期徒刑,并处罚金人民币680万元。宣判后,顾雏军提出上诉。